El retiro de MetLife y Prudential de la carrera por la división de seguros de vida que mantiene en Asia pone a ambas firmas estadounidenses al frente del grupo que quiere apoderarse de las unidades de pensión del banco español BBVA en Chile, Colombia, Perú y México.
MetLife y Prudential no operan en el negocio de pensiones en Latinoamérica, por lo que una posible compra no crearía problemas antimonopolio, ahora que algunas de las firmas que ofrecieron comprar los activos de ING en el 2011 enfrentan restricciones de participación.
La salida de Asia también deja a ambas empresas con más recursos, a saber tiempo, personal y dinero para estudiar los negocios de BBVA, los que podrían venderse en un solo bloque o de manera individual.
El año pasado, el colombiano Grupo Sura superó a MetLife, Prudential y la aseguradora rival Principal entre otras 12 firmas, cuando adquirió los activos de pensiones, seguros y manejo de activos de ING en Latinoamérica por 2.680mn de euros (US$3.330mn hoy en día) o cerca de 15 veces de ganancias.
Esta vez, se espera que las unidades de BBVA también generen gran interés.
Pero el analista de Atlantic Equities, Alan Devlin considera que MetLife está más interesado en los activos que ING mantiene en Europa Central.
«Principal y Prudential podrían estar interesados en los activos de pensiones de BBVA en Latinoamérica. Principal tiene tanto un capital excedente por US$1.500mn y capacidad de deuda por otros US$1.000mn, por lo que podría financiar US$2.000mn sin recurrir al mercado», dijo a BNamericas.
En conjunto, las unidades -la chilena AFP Provida (NYSE: PVD), que es la mayor administradora de fondos de pensión privados de Latinoamérica; Afore Bancomer de México; la colombiana BBVA Horizonte; y BBVA Horizonte en Perú- manejan 55.000mn de euros en activos, atienden a 11 millones de afiliados y el año pasado obtuvieron 233mn de euros en ganancias netas.
BBVA podría ganar 3.000mn-4.000mn de euros con la venta, indicó el periódico español Expansión citando una fuente con conocimiento de la situación. El estimado se basa en las recientes transacciones realizadas en el sector.
Grupo Sura negó formalmente ante el regulador colombiano Superfinanciera que esté interesado en los activos de BBVA.
De acuerdo con Celfin, el grupo tiene el dinero pero probablemente se encontraría con muchos temas antimonopolio en algunos de los países, considerando sus recientes adquisiciones de activos de ING.
Prduential y Principal declinaron efectuar comentarios al respecto al ser contactadas por BNamericas. MetLife no se encontraba disponible para hacer comentarios sobre la noticia.