Los propietarios de AmWINS Group Inc., el broker mayorista de seguros más importante de los Estados Unidos en términos de primas colocadas, pusieron la compañía a la venta y esperan una valuación de aproximadamente US$ 1.500 millones.

Según personal de la empresa, se está llevando a cabo una subasta por una participación mayoritaria en AmWINS, dueña de operaciones de brokerage, suscripciones y beneficios para empleados en 21 países. Compañías de capitales privados y compradores estratégicos se mostraron interesados.

AmWINS es propiedad de su dirección y del fondo de capital de riesgo Parthenon Capital Partners LLC. Según uno de los integrantes de la empresa, Parthenon planea vender su participación del 50% y la dirección también cederá parte de su participación, lo que le dará al comprador el control de AmWINS. El integrante de la empresa agregó que la participación exacta para la venta está abierta a negociaciones.

Otra persona de la empresa comentó que una valuación de US$ 1.500 millones para AmWINS equivaldría a aproximadamente 13 veces los US$ 117 millones correspondientes a la ganancia antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de 2011.

Las compañías de capitales privados han conquistado los acuerdos comerciales en el sector de servicios financieros en los Estados Unidos, aunque recientemente un par de fondos de capital de riesgo se retiraron de las inversiones en compañías de seguros.

El mes pasado, BB&T Corp. acordó pagar US$ 570 millones  en efectivo por las operaciones de seguros de vida y comerciales de Crump Group Inc. — el segundo distribuidor mayorista de seguros de los Estados Unidos — a J.C. Flowers & Co. LLC, aproximadamente nueve veces las ganancias EBITDA proyectadas y 1,8 veces los ingresos estimados.

El broker de seguros estadounidense Brown & Brown Inc. expresó en diciembre que acordaba adquirir Arrowhead General Insurance Agency y pagar US$ 395 millones en efectivo a Spectrum Equity Investors, JMI Equity y un grupo de administración de capitales.

Parthenon compró una participación mayoritaria en AmWINS en 2005. Posteriormente, AmWINS se registró para una oferta pública inicial, pero retiró la presentación en 2007.  Desde entonces, la empresa ha crecido de manera agresiva a través de adquisiciones, y en la actualidad maneja más de US$ 6.700 millones en primas anuales.

Financial Technology Partners LP asesora a AmWINS en la venta, mientras que Goldman Sachs Group Inc. ofrece un paquete de financiación pre-acordada o “staple” para la operación.